עבירות והפרות דיווח הכוללות פרטים מטעים בדוחות, יכולות להתבצע הן בתשקיף, הן בדיווח המיידי והן בדוחות הכספיים.
עקרון הגילוי הנאות הוא העומד בבסיס העניין ותכליתו למנוע הטעיה של ציבור המשקיעים ולשמור על מסירת מידע מלא, עדכני מדויק ומהימן לציבור. בנוסף עקרון הגילוי הנאות נועד להרתיע את בעלי הכוח בחברה מהתנהגות מניפולטיבית תוך פיקוח על פעילותם, ולהבטיח שוק הון יעיל ותקין.
"פרט מטעה" מוגדר בסעיף 1 לחוק ניירות ערך:
"לרבות דבר העלול להטעות משקיע סביר וכל דבר חסר שהעדרו עלול להטעות משקיע סביר"
במילים אחרות, הטעיה לפי חוק ניירות ערך יכולה להיעשות בין במעשה ובין במחדל.
עוד יש לדעת כי מדובר בעבירה התנהגותית, ואין צורך להוכיח הטעיית משקיעים בפועל.
העונש הקבוע בחוק בגין עבירת דיווח לפי חוק ניירות ערך, הנעשית בכוונה להטעות משקיע סביר, עומד על חמש שנות מאסר לצד קנס כספי.
בחוק ניירות ערך קבוע עונש מאסר מתון יותר מקום בו העבירה נעשתה מתוך מודעות בלבד.
כמו כן כאשר מדובר ביסוד נפשי של רשלנות בקשר עם הפרות דיווח, נוהגת הרשות לנקוט בהליכי אכיפה מנהלית, אשר הסנקציה בגינן עומדת לרוב על עיצום כספי לצד מניעת כהונה, כקבוע בחוק ובהתאם למדיניות האכיפה הנהוגה.
משרד עו"ד ברדיצ'בסקי מייצג נושאי משרה וחברות ציבוריות הן בהליכים פליליים והן בהליכים מנהליים שנוקטת רשות ניירות ערך בקשר עם עבירות והפרות דיווח.
