התפקיד המשמעותי של עורך דין בתחום שוק ההון

מעשים בניגוד לדין המבוצעים על-ידי סוחרים, נושאי משרה, בעלי עניין ופעילים שונים בתחום שוק ההון, לרבות התאגיד עצמו, עשויים לגבש עבירות פליליות או הפרות מנהליות. ההבדל בין אכיפה פלילית ואכיפה מנהלית משמעותי מאד – ביצוע עבירה פלילית עלול להוביל להעמדה לדין  ולענישה שתכלול לעיתים קנסות כבדים ואף מאסר ממושך מאחורי סורג ובריח.

לעומת זאת, הפרה מנהלית נחשבת לקלה יותר, ותוביל לניהול הליכי אכיפה מנהליים. במקרה כזה, חקירה ברשות ניירות ערך עלולה להסתיים בעונשים בדרגות חומרה שונות, כגון עיצומים כספיים או איסור על כהונה כנושא משרה.

השלכות נוספות שעלולות להיגרם כתוצאה מחשד לביצוע עבירות פליליות או הפרות מנהליות, הן פגיעה חמורה בשם הטוב של החשוד או המפר, וכן התמשכות הליכים ועינוי דין לא מבוטל.

בין העבירות הפליליות בשוק ההון ניתן למנות:

– עבירות של תרמית בניירות ערך.

– עבירות של שימוש במידע פנים.

– עבירות דיווח ופרטים מטעים בדוחות.

– עבירות על חוק איסור הלבנת הון.

– עבירות על חוק השקעות משותפות בנאמנות.

– עבירות על חוק הייעוץ.

– עבירות על חוק העונשין.

בין ההפרות המנהליות בשוק ההון ניתן למנות:

– הפרות דיווח.

– תרמית בניירות ערך.

– מידע פנים.

– הפרות לפי חוק השקעות משותפות בנאמנות.

– הפרות לפי חוק הייעוץ.

– מכירת מניות חסומות.

– הצעה ומכירה ללא תשקיף.

– זירות סוחר.

– הטעיית הרשות.